Después de largos meses de negociaciones Movistar finalmente ha hecho una oferta el 56% de Digital Plus equivalente a 725 millones de euros, lo que valora la compañía en unos 1.294 millones de euros. El precio final que pagará Telefónica a Prisa es bastante inferior a los 800 millones de euros que se estuvieron negociando hace dos meses cuando se paralizó la operación y a los 1.000 millones que pedía Juan Luis Cebrián inicialmente. Telefónica ha comunicado hace escasos minutos a la CNMV su oferta ‘sujeta a obtención de las pertinentes autorizaciones regulatorias y al cumpliento de las condiciones habituales en este tipo de trasacciones’.
Después de largos meses de negociaciones y ríos de tinta, Movistar ha presentado una oferta a Prisa para comprar su 56% de Digital Plus. Con esto, la teleco aumenta su centaje de la compañía desde el 22% hasta el 78% y reduce a sólo dos socios –junto a Mediaset España con un 22% el capital de la operadora. La posibilidad de alcanzar un acuerdo en el precio de la venta frenó hasta ahora una operación que finalmente se podría cerrar en los 725 millones de euros ofrecidos. El montante está finalmente lejos de los 1.000 millones que pedía Prisa y de los 800 millones que se negociaban hace dos meses.
La operación supone valorar Digital Plus en menos de 1.300 millones de euros cuando Telefónica entró en el accionariado a finales de 2009 la compañía se valoraba en 2.350 millones de euros y deja fuera a Al Jazzera que, hasta el últo minuto y de la mano de Jaume Roures, intentó entrar en el capital de la compañía. No obstante, la larga negociación con Telefónica y el precio, que no fue suficientemente elevado, decantaron la balanza. Los 725 millones que recaudará Prisa vienen a aliviar la abultada deuda de 3.200 millones del editor de ‘El País’, condición puesta los ‘fondos buitres’ para hacer efectivos los créditos y las prórrogas comprometidas a finales del año pasado tras la Junta Extraordinaria que permitió refinanciar esta deuda.
Ahora quedan abiertas una serie de interrogantes. La prera es cómo encajará una nueva televisión de pago en la oferta de Telefónica, compañía que en los últos meses ha apostado muy fuerte Movistar TV, adquiriendo derechos en exclusiva como las Motos y la Fórmula 1 y haciendo una agresiva campaña de captación de abonados. La segunda interrogante es conocer las litaciones que podría poner la Comisión Nacional de Competencia (CNC) a la operación. El últo informe de la CMT indica que Digital Plus tiene 1.655.000 abonados los 611.000 de Movistar TV. Sumados se quedarían con 2.200.000 abonados, el 59% del mercado de pago en España.
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